大家好！今天讓小編來大家介紹下關(guān)于紅籌架構(gòu)上市英文的問題，以下是小編對此問題的歸納整理，讓我們一起來看看吧。

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文章目錄列表:

• 1、如何判斷紅籌結(jié)構(gòu)

• 2、海外架構(gòu)設(shè)計開曼公司的紅籌的基本架構(gòu)是什么？

• 3、怎么搭建海外架構(gòu)上市？

• 4、紅籌上市的利與弊

一、如何判斷紅籌結(jié)構(gòu)

根據(jù)具體情況判斷搭建直接持股結(jié)構(gòu)還是VIE結(jié)構(gòu)。

VIE結(jié)構(gòu)最早誕生于互聯(lián)網(wǎng)等輕資產(chǎn)公司，而中國企業(yè)最初使用VIE結(jié)構(gòu)的原因在于特定行業(yè)的外資準(zhǔn)入限制政策。市場的不斷變化也催生了更多不同類型、不同業(yè)務(wù)的公司使用VIE結(jié)構(gòu)。VIE結(jié)構(gòu)的使用應(yīng)至少考慮如下方面：

1.證券市場的資本運(yùn)作方向。

2.稅務(wù)及現(xiàn)金流成本。

3.行業(yè)主管部門的態(tài)度。

因為國內(nèi)資本市場低迷，上市指標(biāo)管理，部分國內(nèi)企業(yè)尋求國外上市所采用的私募結(jié)構(gòu)叫做紅籌架構(gòu)。改制結(jié)束的這類公司就叫紅籌架構(gòu)公司（一般指還沒有公開上市的公司）。簡單講就是主要業(yè)務(wù)、利潤來源可能還是在國內(nèi)，但是利潤最終歸屬方變成了外國公司，方便引進(jìn)國外私募、上市。

二、海外架構(gòu)設(shè)計開曼公司的紅籌的基本架構(gòu)是什么？

紅籌架構(gòu)，也叫紅籌模式，是指中國境內(nèi)的公司（不包含港澳臺）在境外（通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地）設(shè)立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司，實現(xiàn)境外控股公司海外（主要是在香港聯(lián)交所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、納斯達(dá)克證券交易所等）上市融資的目的。

三、怎么搭建海外架構(gòu)上市？

您好，很高興回答這個問題，簡單說一說搭建架構(gòu)事宜。近年來，很多高凈值人士需要有效利用離岸架構(gòu)，實現(xiàn)個人財富的保值增值，并確保財富的安全。因此，對于公司離岸架構(gòu)的搭建就顯得尤為重要了。

通常企業(yè)搭建離岸架構(gòu)主要有三大原因：規(guī)避風(fēng)險、海外資產(chǎn)重組、進(jìn)行資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

1、為規(guī)避風(fēng)險 以離岸地注冊的公司作為母公司，再以該母公司持有位于世界各地不同司法管轄區(qū)的不同目的的公司，可以以其有限責(zé)任規(guī)避控股者風(fēng)險或最終受益人風(fēng)險。不論是投資、貿(mào)易或服務(wù)，離岸公司以設(shè)立和解散程序簡單、備案迅速、保密以及零稅率成為跨國商業(yè)組織的最佳選擇。一些低稅率的國家和地區(qū)注冊的公司已經(jīng)成為與離岸公司同時使用并設(shè)置合規(guī)結(jié)構(gòu)的有力工具，例如BVI、開曼、馬紹爾、塞舌爾等。

2、為順利進(jìn)行資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移這種情況多見于境外上市或投資的公司，即所謂“紅籌結(jié)構(gòu)”或“海外投資結(jié)構(gòu)”。對于在美國、香港等地上市的公司，如果該母公司在塞舌爾注冊子公司，則子公司的資產(chǎn)注入和抽離不受母公司所在地的法律約束。

3、為重組海外資產(chǎn)這種情況常見于進(jìn)行過海外擴(kuò)張，但未能合理規(guī)劃股權(quán)結(jié)構(gòu)的公司。這樣海外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)通過多層BVI的形式梳理完畢，方便今后的股權(quán)操作以及分拆上市。而另一方面，所有海外的利潤，都可以作為國內(nèi)公司的投資收益，而不是經(jīng)營利潤，從而免征或減征企業(yè)所得稅。其實海外上市比較常見的架構(gòu)是：大股東→BVI(A)→Cayman→BVI(B)→境內(nèi)公司。

注冊海外公司想要為以后的商業(yè)拓展打下框架，以下幾點可通用：

一、創(chuàng)業(yè)初期：給自己做一個SPV，以后任何的持股或投資以公司名義而不用個人身份。此SPV的選擇要點：免公司稅，沒有做賬審計的要求，沒有公開的注冊信息可查，不在各銀行的黑名單上，和個人所在國家沒有簽署信息交換協(xié)議。

二、初期拓展：給這個SPV開第二個銀行賬戶。第一個賬戶用于商業(yè)運(yùn)作用，銀行選擇用起來方便，銀行費(fèi)率優(yōu)惠，溝通容易。待有一定的資產(chǎn)累計，開設(shè)第二個賬戶用來收紅利或利潤留存，銀行選擇隱秘性好，地點越遠(yuǎn)越好，開戶地沒有和個人所在國家簽署各種導(dǎo)致信息披露的協(xié)議。

三、投資項目：根據(jù)最近2年的項目地點，選擇投資主體公司。不同的投資地點可能要用不同的投資公司以保證：稅務(wù)最優(yōu)、風(fēng)險分散、資產(chǎn)剝離方便。

四、上市：如果計劃上市，找好VC再看上市地點。再選擇上市主體的屬地，可咨詢專業(yè)人士。

總之，以上問題涉及海外投資和境外上市的諸多方面，需要具體問題具體分析，不同行業(yè)、不同目的，投資人的國籍不同，都會有不同的答案，如有這方面需求的朋友建議咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃。

四、紅籌上市的利與弊

紅籌上市有4個重要的好處

第一就是方便在境內(nèi)的公司融資。

第二是便利性，避免了復(fù)雜冗長的境內(nèi)公司境外上市的審批流程。

第三是財富的最大化。只要上市完成后，在流通上是沒有限制的，很容易把股票拋售變現(xiàn)。

第四點也是最重要的一點，那就是可以繞開境內(nèi)的監(jiān)管。

就拿我們上次提到的中國境內(nèi)甲公司和中國境外A公司舉例，比如甲公司在境內(nèi)有網(wǎng)絡(luò)出版業(yè)務(wù)，這個行業(yè)在國內(nèi)規(guī)定是不可以有外資參與的。然而境外公司A公司在它注冊當(dāng)?shù)貐s沒有這樣的限制，所以通過協(xié)議控制VIE結(jié)構(gòu)，大陸的甲公司實現(xiàn)了經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)的分離，境外的A公司獲得了大陸甲公司的收入和資產(chǎn)，但是經(jīng)營管理上并不形成對大陸甲公司業(yè)務(wù)的改變和沖擊。換而言之通過協(xié)議控制實現(xiàn)雙重標(biāo)準(zhǔn)，既滿足了國內(nèi)監(jiān)管的要求，又滿足了境外上市的要求。其實這種VIE架構(gòu)是新浪在2000年左右為在境外上市而被創(chuàng)造出來的，所以VIE架構(gòu)又被稱作是新浪架構(gòu)。

那么紅籌上市的壞處又在哪里呢？

首先肯定是監(jiān)管風(fēng)險了，比如工信部在2006年就出臺了政策，要加強(qiáng)對外資的準(zhǔn)入監(jiān)管。再比如說紅籌上市，把境內(nèi)收入轉(zhuǎn)到境外去，這就涉及到了資金外逃的問題，別有用心的企業(yè)可能會利用這一點，通過境外和境內(nèi)的聯(lián)動通道進(jìn)行資本轉(zhuǎn)移。國家外匯管理局在這個模式起來之后也加強(qiáng)了監(jiān)管。

另外一點就是國家擔(dān)心設(shè)置這樣的架構(gòu)以后，股東信息會被隱藏起來。例如在VIE架構(gòu)中，通常會使用到的BVI英屬維京群島，它是全世界最寬松的注冊地，幾乎沒有稅收，甚至連股東材料都不用交?？赡苡幸恍┴澒贂眠@一種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。在我國現(xiàn)行法律法規(guī)下，VIE架構(gòu)處于一種比較模糊的狀態(tài)，監(jiān)管層沒有說不允許，而且在實踐上基本上是采取了默許的態(tài)度，但同時也沒有給出支持的態(tài)度。所以很多人會認(rèn)為VIE架構(gòu)面臨著政策上的不確定性。

還有一個弊端就是回流的問題。我們知道2008年以后，中國國內(nèi)的金融市場擴(kuò)容很快，尤其是13年和14年以后，金融自由化的步子邁得比較大，國內(nèi)的金融工具也變得非常的豐富。而且我們也知道中國的A股市場一向是僧多粥少，所以A股市場的估值一直會比較高，很多企業(yè)就會希望能夠回歸A股市場，但想回歸A股市場就必須拆除境外上市的VIE架構(gòu)。打碎這個架構(gòu)往往比建設(shè)新的架構(gòu)要難很多。拆除VIE的成本是非常高的，而且整個拆除的過程也會非常的漫長?？偨Y(jié)一下，這種VIE結(jié)構(gòu)的紅籌上市是中國民營企業(yè)發(fā)展的一個縮影，企業(yè)為了生存和發(fā)展會不斷地創(chuàng)造新的模式和工具，但是在創(chuàng)造的過程中也會面臨著各種各樣的新問題。

以上就是小編對于紅籌架構(gòu)上市英文問題和相關(guān)問題的解答了，如有疑問，可撥打網(wǎng)站上的電話，或添加微信。

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